少額投資非課税制度の略称で、株式や投資信託の運用益 (配当・譲渡益) が非課税になる日本独自の税制優遇制度。2024 年に制度が大幅に拡充され、年間投資枠 360 万円・生涯投資枠 1,800 万円の「新 NISA」として再スタートした。
新 NISA の制度概要と旧制度からの変更点
2024 年 1 月に開始した新 NISA は、つみたて投資枠 (年間 120 万円) と成長投資枠 (年間 240 万円) の 2 つの枠を併用できる。旧制度では「つみたて NISA」と「一般 NISA」の選択制だったが、新制度では両方を同時に利用可能だ。非課税保有期間は無期限化され、生涯投資枠 1,800 万円 (うち成長投資枠は 1,200 万円まで) の範囲内で長期にわたって非課税運用を続けられる。
つみたて投資枠の対象商品は、金融庁が定めた基準を満たす投資信託・ETF に限定されている。信託報酬が低く、長期・積立・分散投資に適した商品が選定されているため、投資初心者にとっては商品選びの負担が軽減される。成長投資枠は上場株式や幅広い投資信託が対象で、より積極的な運用が可能だ。
NISA を最大限活用するための実務的な戦略
NISA の最大のメリットは運用益の非課税だ。通常、投資で得た利益には約 20% の税金がかかるが、NISA 口座内の運用益は全額非課税になる。100 万円の利益が出た場合、通常口座では約 20 万円が税金として差し引かれるが、NISA 口座ではまるまる 100 万円を受け取れる。この差は長期運用になるほど大きくなる。
実務的な活用戦略としては、まずつみたて投資枠で全世界株式インデックスファンドや S&P 500 連動ファンドを毎月定額で積み立てるのが王道だ。成長投資枠は、個別株への投資や、つみたて投資枠の対象外の投資信託に活用する。生涯投資枠 1,800 万円を年間 360 万円のペースで埋めると 5 年で枠を使い切る計算だが、無理に急ぐ必要はない。自分の収入と支出のバランスに合わせて、無理のないペースで積み立てを継続することが最も重要だ。