P2P 保险

P2P 保险的基本机制是：参保者组成群组，每位成员向资金池缴纳保费。群组内发生保险事故时，从资金池中支付保险金。期末资金池有余额时，退还给成员或抵扣下期保费。这种"余额退还"机制是与传统保险最大的区别。

传统保险中，保费的构成（纯保费与附加保费的比例）不够透明，参保者难以了解其中包含了多少保险公司的利润。P2P 保险实时公开资金池余额和保险金支付情况，透明度很高。此外，当群组成员彼此认识时，对欺诈理赔会产生社会性抑制力，因此也有望降低道德风险。

P2P 保险的挑战在于，群组规模较小时风险分散不够充分。一个 10 人的群组如果发生高额保险事故，资金池可能耗尽导致保障不足。为应对这一问题，许多 P2P 保险平台与再保险公司合作，引入了覆盖超出资金池上限损失的机制。

海外的 Lemonade（美国）、Friendsurance（德国）等以 P2P 保险模式实现了增长，但在日本由于保险业法的限制，纯粹的 P2P 模式难以推行。不过，justInCase 的"分摊保险"等融入了 P2P 元素的产品已经出现。该产品仅在有成员被诊断为癌症的月份收取保费，无人患病则保费为零，是将 P2P 保险的透明性和合理性适配日本监管环境的案例。